O Relative Strength Index (RSI) é um indicador técnico de análise financeira amplamente utilizado para medir a força relativa de uma segurança ou mercado. Ele foi desenvolvido por J. Welles Wilder em 1978 e é usado para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda em um ativo.
O RSI é calculado como uma relação entre a soma dos ganhos recentes e a soma dos perdas recentes, ambos ajustados por sua magnitude. O resultado é então plotado em uma escala de 0 a 100, com níveis acima de 70 indicando sobrecompra e níveis abaixo de 30 indicando sobrevenda.
Para ilustrar, considere uma ação cujo preço foi de $10, $12, $11, $10 e $8 nos últimos cinco dias. O cálculo seria o seguinte:
- Calcular a mudança diária de preço: $12-$10 = $2; $11-$12 = -$1; $10-$11 = -$1; $10-$10 = $0; $8-$10 = -$2.
- Identificar os ganhos e perdas: ganhos = $2; perdas = $2.
- Calcular a média móvel dos ganhos e perdas: (ganho médio anterior * (período – 1) + ganho atual) / período. No caso, o período é geralmente 14.
- Calcular o RSI: 100 – (100 / (1 + (média móvel dos ganhos / média móvel das perdas))).
Se o RSI estiver acima de 70, isso indica uma condição de sobrecompra, o que significa que a segurança está sendo negociada a um preço elevado em relação a sua força relativa. Se o RSI estiver abaixo de 30, isso indica uma condição de sobrevenda, o que significa que a segurança está sendo negociada a um preço baixo em relação a sua força relativa.
O RSI é amplamente utilizado na bolsa de valores para ajudar os investidores a tomar decisões informadas sobre quando comprar ou vender ações. Por exemplo, se um investidor observa que o RSI de uma ação está em uma condição de sobrecompra, ele pode considerar a venda dessa ação, já que o preço pode estar prestes a cair. Se o RSI estiver em uma condição de sobrevenda, o investidor pode considerar a compra da ação, já que o preço pode estar prestes a subir.
Além disso, o RSI pode ser usado em conjunto com outros indicadores técnicos, como o Índice de Força Relativa (RSI) e o Indicador de Momentum, para fornecer uma visão mais completa da condição de mercado e ajudar os investidores a tomar decisões informadas.
Uma curiosidade sobre o Indicador RSI é que ele foi criado por J. Welles Wilder Jr., um engenheiro mecânico e comerciante de commodities, e apresentado pela primeira vez em seu livro “New Concepts in Technical Trading Systems” publicado em 1978. Wilder também é conhecido por ter desenvolvido outros indicadores técnicos amplamente utilizados, como o Índice de Movimento Direcional (DMI) e o Oscilador Parabólico SAR.
O RSI tem sido amplamente utilizado por traders e investidores de todo o mundo para identificar pontos de sobrecompra e sobrevenda em ativos financeiros, e ainda é considerado uma ferramenta valiosa na análise técnica de mercados financeiros. Apesar de sua popularidade, é importante lembrar que o RSI não garante resultados e deve ser usado como parte de uma estratégia de investimento mais ampla que considere vários indicadores e fatores fundamentais.
Em resumo, o RSI é uma ferramenta valiosa para ajudar os investidores a identificar condições de sobrecompra e sobrevenda em uma segurança ou mercado. Ao monitorar o RSI juntamente com outros indicadores técnicos, os investidores podem tomar decisões informadas sobre quando comprar ou vender ações na bolsa de valores.
